Performance
Performance
Diese Seite zeigt Transparenz und Risiko-Realität — keine Strategieempfehlung. Drei Kategorien, klar getrennt: Live-Tracking eines Echtgeld-Depots, der S&P 500 als Benchmark und Bildungs-Beispiele zu Volatility Decay und manipulierten Equity-Kurven.
1. Live Performance
Transparente, täglich automatisch aktualisierte Performance meines realen Trading-Depots.
Live-Depot (IBKR)
Echtgeld-Konto, Multi-Asset, statistisch getradet
Live seit
30.12.2024
Rendite (TWR)
+183.3%
Rendite p.a.
+80.2%
Max Drawdown
-34.5%
Stand
07.10.2026
Diese Equity-Kurve zeigt die tatsächliche Performance meines Echtgeld-Depots bei Interactive Brokers. Gehandelt wird Multi-Asset und stützt sich grösstenteils auf quantitative Modelle, deren Edge durch Backtests belegt ist; die Umsetzung erfolgt diskretionär mit bewusst geringem Spielraum für subjektive Interpretation.
Die Kurve ist ein Time-Weighted Return (TWR): Ein- und Auszahlungen sind herausgerechnet, sie zeigt also die reine Handelsperformance und ist direkt mit dem S&P 500 vergleichbar. Start ist der 30.12.2024 mit 100. Die Werte werden täglich automatisch aus den Kontodaten berechnet und mit der Performance-Auswertung von Interactive Brokers abgeglichen. Absolute Beträge bleiben bewusst privat; die prozentuale Entwicklung inklusive aller Drawdowns ist vollständig transparent.
Hinweis: Vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Jede Strategie unterliegt Marktrisiken und kann zu erheblichen Verlusten führen.
Equity Curve (100 = Start, logarithmische Skala)
Stand: 07.10.2026Loading...
Drawdown Depot
Max: -34.5%Loading...
| Kennzahl | Depot | S&P 500 |
|---|---|---|
| Rendite kumuliert | +183.3% | +34.0% |
| Rendite p.a. (CAGR) | +80.2% | +18.0% |
| Volatilität p.a. | 52.9% | 17.0% |
| Sharpe Ratio | 1.35 | 0.97 |
| Sortino Ratio | 2.07 | 1.46 |
| Max Drawdown | -34.6% | -18.8% |
Money-Weighted Return p.a.
+83.9%
Beta zu SPY
1.14
Korrelation SPY
0.35
Korrelation GLD
0.49
Korrelation TLT
-0.05
Zeitraum 30.12.2024 – 07.10.2026. Money-Weighted Return: interner Zinsfuß unter Berücksichtigung von Zeitpunkt und Höhe der Ein- und Auszahlungen, also die Rendite aus Sicht des eingesetzten Kapitals. Sharpe und Sortino mit einem risikofreien Zins von 1.65% (Durchschnitt 3-Monats-T-Bill 2006–2026). S&P 500 als SPY inklusive Dividenden. Beta und Korrelationen auf Wochenrenditen; GLD steht für Gold, TLT für langlaufende US-Staatsanleihen.
2. Aktueller Markt
Darstellung der aktuellen Marktsituation als Referenz und Benchmark.
S&P 500 Buy & Hold
Der klassische Benchmark für jede Anlagestrategie
Der S&P 500 Index ist der Goldstandard für Vergleiche. Ein einfaches Buy & Hold über die letzten Jahre zeigt typische Marktbewegungen: stetige Aufwärtstrends unterbrochen von Korrekturen. Die maximale Drawdown-Phase von ca. 9% illustriert, dass selbst der "sichere" Indexfonds erhebliche Schwankungen aufweist. Frage an sich selbst: Würde ich 9% meines Portfolios verlieren und dabei ruhig bleiben? Wenn nein, ist die Position zu groß.
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3. Exemplarische Charts zu Bildungszwecken
Diese Charts dienen ausschliesslich der Veranschaulichung wichtiger Konzepte und sind keine echten Handelssysteme.
Fake Gains – So erkennt man Betrug
Warnsignale bei manipulierten Equity-Kurven
Diese Equity-Kurve zeigt ein klassisches Warnsignal: nur Gewinne, keine Verluste, flache Abschnitte dazwischen. Solche Kurven sind fast immer manipuliert oder irreführend.
Martingale-Strategie: Bei dieser Methode wird nach jedem Verlust die Position verdoppelt. Die Equity-Kurve zeigt nur die realisierten Gewinne – die offenen Verlierer-Positionen werden verschwiegen. Dies funktioniert bis zum "Schwarzen Schwan", einem unvorhergesehenen Ereignis, das alle Gewinne auslöscht.
Versteckte Pfade: Was Sie sehen, ist nur einer von vielen möglichen Pfaden — der eine, der gut aussieht. Viele alternative Pfade führen zu Totalverlust und werden nicht gezeigt.
Nur realisierte Trades: Es werden nur geschlossene Gewinner-Positionen gezeigt. Offene Verluste, die noch nicht realisiert wurden, erscheinen nicht in der Statistik.
Regel: Wenn eine Equity-Kurve "zu gut aussieht um wahr zu sein", ist sie es wahrscheinlich auch.
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Volatility Decay – Pfadabhängigkeit
Warum +5% und -5% nicht gleich 0% ergibt
Dieser Chart demonstriert ein fundamentales mathematisches Konzept: Volatility Decay (Volatilitätsverlust). Wenn Sie abwechselnd +5% und -5% Rendite erzielen, erwarten die meisten Menschen, dass sie bei 0% landen. Die Realität ist anders.
Die Mathematik: 100 × 1.05 × 0.95 = 99.75. Nach nur einem Zyklus haben Sie bereits 0.25% verloren. Dieser Effekt verstärkt sich mit jeder Wiederholung exponentiell.
Pfadabhängigkeit: Das Endergebnis hängt nicht nur von der durchschnittlichen Rendite ab, sondern auch von der Reihenfolge der Renditen. Hohe Volatilität "frisst" die Rendite systematisch auf.
Praktische Bedeutung: Leveraged ETFs, die täglich neu gewichtet werden, leiden stark unter diesem Effekt. Auch aktives Trading mit hoher Volatilität kann trotz "Break-even" Performance zu realen Verlusten führen.
Lektion: Bei gleicher durchschnittlicher Rendite ist die Strategie mit geringerer Volatilität langfristig überlegen. Mehr dazu in der Trading-Philosophie (Baustein 2: Risiko und Money Management).
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Vergangene Performance garantiert keine zukünftigen Ergebnisse. Trading ist mit erheblichen Verlustrisiken verbunden.
Die Methodik verstehen
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