Trading Tools

Expectancy Rechner

Nicht die Winrate entscheidet, sondern der durchschnittliche Gewinn pro Trade. Beispiel: 9 Trades à +10 €, 1 Trade à -200 € — 90 % Winrate, trotzdem Verlust. Formel: E = (Gewinnrate × ⌀ Gewinn) − (Verlustrate × ⌀ Verlust). Profit Factor über 1.0 = profitabel, über 1.5 gut, über 2.0 exzellent.

Kelly Kriterium Rechner

Kelly zeigt nicht, wie mutig du sein sollst. Kelly zeigt, wie schnell du dich überschätzen kannst. Die Formel berechnet rechnerisch die Positionsgrösse für maximales geometrisches Wachstum — aber nur in einer Umgebung mit vollständig bekannten Variablen. In der Realität existieren "unknown unknowns": ungenaue Winrate-Schätzungen, unterschätzte Tail-Risiken, Slippage, plötzlich verschwindende Liquidität. Full Kelly ist in echten Märkten oft Wahnsinn, weil ein einziger zu grosser Verlust den Pfad verlässt. Dieser Rechner zeigt zusätzlich den Volatility-Decay-Effekt: Bei hohem Risiko pro Trade wird die arithmetische Rendite von der geometrischen (realen) Rendite aufgefressen.

Konkrete Warnung: Alles über Quarter Kelly (¼ des berechneten Werts) ist in der Praxis hochriskant. Half Kelly liefert noch etwa 75 % des Wachstums bei deutlich geringerer Drawdown-Volatilität — wer mehr riskiert, optimiert nicht für Erwartungswert, sondern für Ruin.

Positionsgrössen-Rechner

Dieser Rechner bestimmt die Positionsgrösse basierend auf dem maximalen Risiko pro Trade. Warum Sizing wichtiger ist als die Stop-Platzierung, steht ausführlicher in der Trading-Philosophie.

Persönlicher Hinweis: Ich selbst nutze in meinen Strategien keinen klassischen Stop-Loss. Ich steuere Risiko über Positionsgrösse, Diversifikation und ehrliches Sizing relativ zum Konto — nicht über eine Order, die im falschen Moment ausgelöst wird.

Sparplan-Rechner

Der Rechner zeigt, wie sich regelmässige Einzahlungen über die Zeit zusammensetzen. Berechnung mit monatlicher Verzinsung und Einzahlungen am Monatsende. Die angenommene Rendite ist konstant — in der Realität schwanken Erträge erheblich, und genau diese Schwankung kostet geometrisches Wachstum (siehe Volatility Decay auf der Performance-Seite).